上半年：

    国内沿海煤炭运价波动大
    今年上半年，全社会煤炭产量、电力及电煤需求高速增长。据中国煤炭运销协会快报统计，今年1至4月份，全国煤炭生产量10.1亿吨，同比增长27.7%。前5个月，全国发电量共计16276亿千瓦时，同比增长21.4%，其中火电13746亿千瓦时，同比增长25%。
     一季度，受传统节日影响，工业耗电量下降，电力用煤减少。电厂煤炭储备尚可。煤炭价格波动，市场观望气氛浓重。沿海煤炭运输市场行情总体呈下滑态势，沿海煤炭运价指数从年初的1966.72点，一路下滑至3月10日的1286.29点（上半年最低点），跌幅达到52.9%。进入3月中旬，随着上海世博会临近，有关部门加大了对船舶的安全检查，从北方港口至华东地区的运力稍显紧张，运价呈现大幅上涨的态势，带动沿海煤炭运价指数一路攀升，至4月21日报收于2360.19点（上半年最高点）。进入5月份，随着上海世博会召开，水上运输设立管控时间，上海航线货源极少。同时，煤炭价格继续维持高位以及电厂存煤天数基本保持在合理水平，耗煤企业及贸易商呈观望状态，运输需求下跌，运价呈现回调态势。进入6月份，由于我国南方大范围地区接连遭遇强降雨天气，部分地区入夏晚于常年，气温普遍偏低，在一定程度上降低了电力负荷。再加上水电出力不断提升、高耗能产业淘汰落后产能和节能减排力度不断加大，火力发电量环比下跌。华东、华南地区电厂煤炭库存充足，电煤消耗较往年低，运输需求低迷，市场运输合同签订量大大减少，有些船公司为取得货源，甚至主动下调市场运价。货源的不稳定，使沿海市场煤炭运价波动很大，下跌明显，华东方向跌幅尤甚。
    上半年我国沿海煤炭运输市场呈现以下特点：
    内贸煤炭发运量增速处于高位。一季度，我国经济恢复迅速，工业生产开工率稳步上升，南方沿海工业用电快速上升，电煤供不应求。特别是西南地区的干旱，造成华南地区用电紧张，发电企业满负荷运转，对煤炭的需求量剧增。水路电煤运输需求快速增长，港口煤炭发运量增速维持较高水平。据交通运输部水运局统计，上半年，沿海港口煤炭发运量完成2.56亿吨，同比增长21.3％；沿海港口内贸煤炭发运量完成2.47亿吨，同比增长22.2％，其中北方七港共发运内贸煤炭2.32亿吨，同比增长22.7%。秦皇岛港、唐山港等主要港口抓住国民经济快速发展、煤炭需求旺盛的有利时机，抓好货源组织、煤炭装卸等主要环节，巩固老客户、争取新货源，取得了可喜成绩。
    煤炭进口量大幅增长，出口量降幅减少。据海关统计，1至5月我国进口煤炭6898万吨，同比增长114%。煤炭进口大幅增长的主要原因是：国内经济回稳，工业生产恢复，带动煤炭需求量迅速增长；国内外煤炭价格倒挂，进口煤炭价格优势明显。
    受国内经济回升，国际煤炭价格较低影响，我国煤炭出口量继续减少。今年1至5月份，我国煤炭出口量为887万吨，较去年同期下跌15.8%，但跌幅较去年同期减少28百分点。
    煤炭海运费与煤炭价格联动紧密。当沿海煤炭运价开始由升转降之后，很大程度上意味着沿海煤炭贸易活跃度在下降，市场对煤价回调的预期会逐渐加大；而当煤价真正出现向下调整的时候，下游用户采购积极性可能会进一步下降，观望情绪进一步浓厚，运价回调幅度可能会进一步加大。当煤炭价格预期上涨的时候，下游用户采购积极性提高，提前储备煤炭，运输需求增加，运力紧张，运价上涨。

    铁矿石运价指数总体呈上扬态势
    上半年，宏观经济呈现回升向好态势，拉动住房、交通设施、公用建筑等基础设施建设，钢材需求增长明显。1至5月，全国粗钢产量2.69亿吨，钢材产量3.26亿吨，生铁产量2.54亿吨，同比分别增长23.8%、27.5%、20.6%；钢材进口量为697万吨，同比增长7.2%；钢材出口量为1796万吨，同比增长127.3%。
    在国内钢铁需求增加、矿石价格上涨预期、市场投机等因素的作用下，我国铁矿石进口量仍呈增长态势。据海关统计，1至5月份，我国铁矿石进口量完成2.62亿吨，同比增长8.4%。今年部分铁矿石运输新合约价格较上年有所提升，金属矿石运价指数总体呈上扬态势。
    由于力拓已将三季度协议价格在二季度的基础上提高到147美元/吨，这个价格明显高于当前进口矿现货价格，大型钢铁企业的成本优势荡然无存。加上国内钢铁市场需求疲软，中国对房地产行业的调控，使建筑用钢的需求量也大幅减少，钢厂对高价资源采购热情度不高。5月下旬开始，部分钢铁企业陆续公布6月份限产计划。由此，整个钢铁行业处于钢材“去库存化”的阶段，产量减少直接影响到铁矿石需求量。
    上半年我国铁矿石运输市场的特点表现在：
    铁矿石接卸量小幅增长，增速回落。据交通运输部水运局统计，上半年，我国主要港口接卸外贸进口铁矿石3.4亿吨，同比增长8%。
    在主要的外贸进口铁矿石接卸港中，上海港、青岛港外贸进口铁矿石接卸量同比增长62.5%、33.6%。受部分中小钢厂经营不景气影响，部分港口外贸进口铁矿石接卸量同比呈下跌态势，如镇江港同比下跌21.1%，天津港同比下跌25.8%，张家港港同比下跌15.8%。
    港口铁矿石港存积压严重。由于国内建筑行业、汽车行业对钢材需求减弱，钢价呈下跌趋势。三大矿山对进口铁矿石三季度的要价却在上涨。国内钢厂多按需采购，控制自有库存，对高价铁矿石采购热情不高，港口成交量少，观望居多，疏港速度大大减缓。我国港口铁矿石库存接近历史高位，至6月11日，主要港口铁矿石库存为7655万吨。

    进口原油接卸量大幅增长
    国内交通运输、石化行业、汽车工业稳步较快发展，居民消费水平稳步提高。今年前5个月，我国原油表观消费量同比上升17.8％，达到1.76亿吨；炼厂原油加工量完成1.7亿吨，同比增长19.4％；乘用车销售超过560万辆，同比增长55%，汽油和柴油消费上升，汽、柴油产量分别完成3112.2万吨和6316.7万吨，分别较去年同期上涨6.5％和19.1％。与原油表观消费量的大幅上涨相比，1至5月国内原油产量完成8160万吨，仅增长4.9％。国内消费需求与产量的缺口放大推动我国原油进口量快速增长。
    上半年，我国国内石油水路运输市场总体表现为：
    主要港口进口原油接卸量大幅增长。原油消费增加，原油进口量同比增长明显。据交通运输部水运局统计快报，上半年我国主要港口进口原油接卸量完成1.08亿吨，同比增长28%。主要港口进口原油接卸量总体完成较好，北方港口原油吞吐量增幅总体高于华东、华南地区港口。
    由于今年没有新管道运输线路投产，进口原油中转运输量回升，大连港、青岛港、舟山港域等原油内贸出口吞吐量同比均呈两位数上升态势。
    陆产原油下水量下降，海洋油运量上升。由于大庆至秦皇岛管道运输量下跌，加上3月份大连炼油厂检修较多，通过秦皇岛港下水至大连的陆产原油量明显减少。海洋油产量增量明显，尤以渤海湾油田增量较大。海洋油内贸发运量上升，1至5月，完成约1500万吨，同比增长23.9％。其中，5月份海洋原油发运330.5万吨，同比增长31.4％。
    国内成品油运输需求平稳。上半年沿海成品油运输需求平稳，下水量总体稳定。其中，3月份北方炼油厂陆续执行检修计划，北油南运货源减少，特别是汽油资源偏紧；4月底，华东市场因“世博”水路管制原因，至上海水路运输量减少；5月份，主要石油公司资源市场投放量回升，市场货源充足，运输需求回升。
    从运输行情来看，今年3月中旬，受国际油价上涨联动影响，部分船公司上调了主要航线的原油运价。6月30日，上海航运交易所发布的沿海原油运价指数报收于1544.50点，较年初上涨3.9％。成品油运价涨跌互现，运价总体下降。北方至广州方向运价出现下滑，天津至温州/台州航线由于小吨位船舶紧张及货主需求较急，出现上涨。

下半年：

    沿海煤炭需求旺盛 铁矿石需求明显下降
    我国宏观经济回升向好的势头进一步发展。据国家信息中心首席经济师、经济预测部主任范剑平预计，今年全年GDP增速将达10%左右。从6月1日开始，力度很大的电价大检查在全国范围内展开，一批限制类、淘汰类的高耗能企业将面临价格杠杆的考验。今年三季度前1000万千瓦小火电关停计划也已出台，重工业对用电增长的拉动作用将开始削弱、趋减。国网能源研究院副院长胡兆光分析，随着重工业产量贡献缓慢下行，下半年用电量增速将减缓，迎峰度夏之后的月电量环比或小幅下降，全年电量将呈“前高后低”走势。总体而言，下半年沿海地区煤炭需求基本旺盛，但增速趋缓。
    受地产新政对房地产投资的打压以及由此引发的上游原材料及下游家电等环节需求减弱的影响，钢铁行业面临困境。近期关于钢铁行业落后产能淘汰的政策力度再次加大。5月初工信部要求淘汰炼铁产能3000万吨、炼钢825万吨，并且要求在第三季度前全部关停。6月17日，国务院办公厅下发的《关于进一步加大节能减排力度  加快钢铁工业结构调整的若干意见》指出，控制产能和兼并重组是本次结构调整的两大核心，力度继续加大。受国家严控新增产能的影响，钢厂新增产能出现了延迟投产的情况。在当前下游需求低迷、钢铁行业濒临亏损的背景下，各大钢厂逐步消化现有库存，铁矿石进口量会有所控制，增速明显下降。

    沿海煤炭运力增长明显 铁矿石接卸量呈下降趋势
    前几年订造船舶在今年上半年陆续下水，加上部分航运企业购置的新船投入营运，沿海干散货船队运力增长明显。据调研，1至5月份沿海干散货运力（万吨级以上）净增8至10%（已经扣除了老旧船退役的因素）。受运价波动剧烈的影响，电力、燃料、煤炭贸易等货主企业纷纷订造船舶，以期锁定运输成本。初步预计，全年沿海干散货运力增长可能超过10%。
    在我国经济企稳向好态势进一步发展的大背景下，国内煤炭需求总体呈增长态势，但受国家节能减排力度加大，煤炭需求增速趋缓。预计下半年沿海煤炭运力供给总体比较富裕，受雨雾等气候因素影响可能出现阶段性紧张，沿海运输市场行情总体平稳。随着钢厂落后产能淘汰力度加大，主要港口进口铁矿石接卸量增幅呈下降趋势，沿海矿石二程运量可能继续萎缩，金属矿石运价低位小幅波动。

    港口进口原油接卸量继续保持高涨
    我国原油消费量将继续以两位数速度上升。虽然今年前5月国内原油产量近5％的增幅已高于往年水平，即使下半年继续按此速度发展，则全年国内原油产量可完成1.98亿吨，但相对于增长速度明显高于产量增长速度的原油消费量来说，仍需进口大量原油填补缺口。另外，今年我国石油行业还将有3000多万吨炼油能力投入运行，预计今年我国炼油能力将达到4.3亿吨/年，也将带动进口原油的数量的提升。因此预计今年原油进口量仍将保持在高位。同时，新建和扩建炼油能力的三分之二分布在华南和华东地区，将影响到沿海水路运输市场。预计下半年国内石油运输市场总体表现为：
    港口进口原油接卸量继续保持高涨。随着天津炼油厂今年投产和大连港6月份30万吨级码头投产，进口原油接卸量增速将继续快速上升，北方港口接卸增幅将继续高于华东、华南港口。
    下半年进口原油中转运输量仍将保持增长。今年6月底，中国石油钦州炼油厂20万桶/日的新产能将正式投产，主要加工产自海外油田的原油。由于钦州港航道和码头条件有限，原油接卸周转能力不足，2012年之前，该厂进口原油需经过湛江港和黄埔港中转，这将带动湛江至钦州、黄埔至钦州间进口原油中转量的提升。
    今年将有9个海洋油田新项目陆续投产，其中包括锦州25－1、渤中19－4等重要油气项目，这将为中海油全年产量增长提供重要支撑。预计今年海洋油产量有望达到5000万吨油气当量，海洋油发运量将上升明显。而大庆油田产量继续保持在4000万吨水平，大庆至秦皇岛管道量仍将维持低位，秦皇岛港至大连下水量同比萎缩。

来源：中国水运报